Debt
Klassisches und alternatives Fremdkapital für klare Belehnung, Sicherheiten und Rückzahlungslogik.
Senior DebtPrivate DebtWhole LoanBridge
Real Estate Capital Advisory
Capital Structuring
Debt, Mezzanine, Equity and Private Capital for Real Estate
Mbreti entwickelt tragfähige Kapitalstrukturen für Immobilienakquisitionen, Projektentwicklungen, Refinanzierungen und Sondersituationen.
Prinzip
Die richtige Kapitalstruktur entscheidet, ob ein Projekt umsetzbar wird.
Kapital ist mehr als Finanzierung. Entscheidend ist, wie Senior Debt, Mezzanine, Equity, Sicherheiten, Laufzeit und Exit zusammen funktionieren. Mbreti ordnet diese Logik und begleitet den Weg bis zur Kapitalgeberansprache und zum Closing.
Finanzierungslücke
Wo klassische Bankfinanzierung endet, beginnt Strukturierung.
Die Lücke ist nicht automatisch ein Problem. Entscheidend ist, ob sie mit nachrangigem Kapital, Partnerschaftskapital oder einer angepassten Struktur wirtschaftlich tragfähig geschlossen werden kann.
Senior Debt
Equity
Gap
BankfähigkeitEigenmittelStrukturierungsbedarf
Was wir strukturieren
Drei Bausteine. Eine klare Architektur.
Mezzanine
Nachrangige Kapitalbausteine, wenn Bankfinanzierung allein nicht ausreicht, die Projektmarge aber tragfähig ist.
Junior DebtPreferred EquityStructured Finance
Equity
Eigenkapital- und Partnerschaftslösungen für Akquisitionen, Entwicklungen und grössere Immobilienvorhaben.
Equity RaisingJoint VentureFamily Office Capital
Grafik
Kapitalstruktur als Schichtung von Risiko.
Senior Debt trägt weniger Risiko und steht vorne. Mezzanine schliesst die Lücke. Equity trägt das unternehmerische Risiko. Entscheidend ist, ob Cashflow, Marge und Exit diese Schichtung rechtfertigen.
Die Bandbreiten sind illustrative Beispiele und keine Konditionen oder Finanzierungszusagen.
55–65%
10–20%
15–30%
Wann relevant?
Vier typische Situationen.
Capital Structuring wird relevant, wenn eine Immobilienentscheidung nicht nur vom Objekt abhängt, sondern von Timing, Kapitalbedarf, Sicherheiten und Umsetzungskraft.
Akquisition
Wenn Kapital kurzfristig, diskret oder in einem kompetitiven Prozess bereitstehen muss.
Entwicklung
Wenn Bankfinanzierung, Eigenkapital und Projektmarge sauber zusammenspielen müssen.
Refinanzierung
Wenn bestehende Finanzierungen abgelöst, verlängert oder überbrückt werden sollen.
Sondersituation
Wenn Zeitdruck, Liquidität, Eigentümerstruktur oder Exit besondere Lösungen erfordern.
Vorgehen
Von der Ausgangslage zur belastbaren Kapitalstruktur.
Der Prozess bleibt bewusst schlank. Zuerst wird die Finanzierungslogik geklärt, danach die Ansprache geeigneter Kapitalgeber vorbereitet.
Objekt, Kapitalbedarf, Cashflow und Exit.
Debt, Mezzanine und Equity logisch kombinieren.
Projektlogik kapitalgeberfähig aufbereiten.
Geeignete Kapitalgeber gezielt ansprechen.
Verhandlung, Due Diligence und Auszahlung begleiten.